R$ 3 bilhões: com possível follow-on, Magalu pode estar preparando grande aquisição

Cheio de termos técnicos, a tradução é: Magazine Luiza prepara emissão de ações para fazer grande aquisição

A varejista Magazine Luiza já contratou bancos para um follow-on (emissão de ações), que pode ser lançado ainda nesta semana. A companhia quer levantar entre R$ 3 bilhões e R$ 3,5 bilhões, disseram três fontes.

Dez bancos estão na coordenação da oferta, que é liderada pelo Itaú BBA.

Segundo notícia publicada no site pipelinevalor.globo.com (site de negócios do jornal Valor Econômico), como a companhia tem posição folgada de caixa e tem avaliado aquisições, investidores acreditam que a captação possa ser usada para uma grande fusão ou aquisição (fusões e aquisições – M&A, em inglês).

A companhia tem mantido uma estratégia consistente de aquisições, mas de menor porte – avançando com participação em fintechs e na diversificação da base de serviços e produtos de seu marketplace, com entrega rápida de alimentos e produtos para pets.

O follow-on indica uma transação de maior porte.

Ações

O Magalu anuncia a realização de um follow-on, que deve emitir 150 milhões de novas ações.

O sindicato de bancos responsável pela operação é liderado por Itaú e BTG Pactual e conta ainda com J.P. Morgan, Merril Lynch, Banco do Brasil, Bradesco, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Santander e XP.

Os recursos captados terão como destino a expansão do Magalu em novos mercados, investimentos em logística, com abertura de novos centros e hubs de distribuição, e o pagamento de aquisições estratégicas.

Uma delas é a da Hub Fintech, realizada em dezembro de 2020, cuja compra — de 290 milhões de reais — foi concluída recentemente, após aprovações pelo Cade e Banco Central.